白话基金招募书之华泰柏瑞沪深300ETF,新基点评

2019-10-16 08:49栏目:财经频道
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摘要:【基金概略】 基金简称华泰柏瑞上证中型Mini盘ETF联接基金全称华泰柏瑞上证中型Mini盘交易型开放式指数股票(stock)投资基金联接基金 基金代码460220资金品种指数基金、联接基金 募集时期二〇〇九-12-20至2013-01-18运作方式协议型开放式 基金公司华泰柏瑞基金管理有限公司基金经...

  果壳网基金商讨中心李骏

【基金概况】
基金简称华泰柏瑞上证中型Mini盘ETF联接基金全称华泰柏瑞上证中型小型盘交易型开放式指数股票投资基金联接基金
资金代码460220资金品种指数基金、联接基金
搜聚时期二零零六-12-20至二〇一二-01-18运作格局协议型开放式
基金集团华泰柏瑞基金管理有限公司基金老板张娅、柳军
认购费率0.5%-1.2% 大数额1000元/笔投资方法被动型
财力配置本基金资金财产中投资于华泰柏瑞上证中型Mini盘ETF的百分比不低于资本资金财产净值的十分之八;现金依旧到期日在一年之内的内阁股票(stock)不低于费用资金财产净值的5%。
投资特征本基金入眼透过入股于华泰柏瑞上证中型小型盘ETF完结对业绩比较标准的一体追踪。在投资运作过程中,本基金将要综合考虑合规、风险、效能、花费等要素的功底上,决定利用超级商铺申购赎回的秘诀或二级市集购销的议程对华泰柏瑞上证中型小型盘ETF进行投资。
业绩基准上证中型小型盘指数 × 95% +银行活期积储税后收益率 × 5%

  基金简称:

【认购战略】 配置推荐 金基网分析师唐健庄认为该资金财产做为联接基金固然将会发出如FOF(基金中开销)同样的申赎耗费,但其管理开支和托管开销绝对很低,较好的弥补了这一劣点。该资金财产的标的基金所跟踪的上证中型Mini盘指数由4肆17只个股组成,从往返增势看,在抖动商城中有较好的入账,且要超越市镇平均水平。别的,该基金公司在ETF基金的管理方面和股票(stock)投研方面有较好的经历,两位拟任基金首席实行官以前所管理的上证红利基金较好的追踪了标的指数且略微抢先去业绩相比较基准。综上所述,该资产能够做为配置型品种步入资本结合。

  华泰柏瑞沪深300ETF(510303),最小申购赎回单位

【产品分析】
入股攻略该基金的资金合同表述“本基金重大通过投资于华泰柏瑞上证中型Mini盘ETF达成对业绩相比较标准的严厉追踪。在投资运作进程中,本基金将要综合怀恋合规、危机、功效、花费等要素的底子上,决定选择拔尖市镇申购赎回的措施或二级商场买卖的艺术对华泰柏瑞上证中小盘ETF进行投资。紧凑追踪业绩相比较原则,追求追踪偏离度及跟踪抽样误差的最小化。”
该基金是连接基金,有一点类似于FOF基金,可是FOF是资金财产结合,而该资金重大追踪华泰柏瑞上证中型Mini盘ETF。相对于指数基金来讲,ETF联接基金往往认申购费用以致处理费和托管费要便于,可是出于其是以申购为重要贸易手腕来追踪其标的血本的,由此,总的费用与日常指数型基金相差无几。此外,该资金的标的基金所追踪的上证中型Mini盘在震荡市中有较好的表现,如表1所示,上证中型Mini盘自二零一零年四月3日发布到现在,其报酬率要超过沪深300和深100,但要低于中证500。因为,就算上证中型Mini盘堪当是中型小型盘指数,其实其平均股票总值要压倒中证500,上证中型迷你盘的结合为上证180之外的上交所股票(stock)按市场股票总值和成交综合排列取前3二十一头个股,再增加上证180指数中除上证50指数外的其余1三十头个股,总共4肆19只股票组合而成。
表1 上证中型Mini盘指数发布以来收益率
各期收益率1月1月半年一年发布以来
上证中型小型盘2.十分二16.06%26.65%13.32%29.18%
沪深3002.22%13.72%16.86%-4.33%-1.00%
中证5002.79%14.87%27.79%22.70%47.52%
深证1004.59%15.58%27.44%5.83%17.71%
总括:金基网 数据日期:二零一零年六月3日至二〇一〇年11月15日

  90万份,对应3张沪深300股价指数股票合约。

财力公司华泰柏瑞基金管理有限公司(以下简称:华泰柏瑞基金)是一家中方与外方合营基金管理集团(原友邦华泰基金管理有限公司),公司投资人为华泰股票(stock)股份有限公司、柏瑞投资有限义务集团、斯特拉斯堡新区高新行业股份有限公司。公司于二〇〇三年六月十四日规范营造,现注册资本身民币2亿元,总部放在香港(Hong Kong),下设香港(Hong Kong)和费城支行。集团经营范围包含资金处理业务、发起设置基金及中国中国证券监督管理委员会获准的任何事情。
金基网总括,停止至二零一零年三季度末,华泰柏瑞管理的公募基金资金财产规模为194.11亿元RMB,基金集团平均管理资金为438.01亿元RMB。近些日子,该基金集团运行中资本9只,在那之中开放式股票(stock)型基金4只,指数型基金3只,混合型基金1只,证券型基金2只,ETF基金1只,QDII基金1只,别的拟发行股份资本2只(ETF)。从往返业绩能够观望,今年以来,该资金集团所管理主动偏股型基金居处于同类基金前54%,而股票(stock)型基金与ETF基金处于同类基金后约得其半,可是出于ETF基金是被动管理的,所以该基金公司在股票的投研实力上仍值得料定。

  发行日期 :

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  英特网现金认购:认购手续与认购新股类似,贩售代码:510303,二零一三年八月24~一日各证券商认购

TAGS:新基柏瑞ETF联接华泰上证点评小盘中

  网下现金认购:二零一一年十月5日-八月二十三日,基金集团直接发售和成套代理与发售网点认购

  网下股票(stock)认购:二零一一年七月十八日~二日,基金公司直接发卖和全路代理与销售证券商认购

  基金项目 :

  股票型-指数型(高风险)

  业绩相比原则:

  沪深300指数

  紧凑跟踪业绩相比较原则,追求追踪偏离度及追踪引用误差的最小化,在正规市况下,基金每日平均追踪偏离度的断然值不超越0.2%,年化追踪误差不超过2%。其追踪基值误差调节目的是并存ETF中的最高规范。

  指数特点: 

  沪深300指数,二零零二年二月二16日为基期,基点一千点,权重为股票非受限流通市场总值采纳分级靠档调节。指数最大成份行当为经济30.93%、开采掘进11.59%。样本集团数目上创建业1三十七头,金融和开发各叁十四头。前5大重仓股为招引客户业银行行(微博)、篮球世界杯投注体育-官方合作平台,中国银行、神州贺州(微博)、招商银行和招行。

  从价值评估上看结束2013年四月二十一日,指数市盈率(商号法、TTM)为11.18倍,市净率1.83倍,市销率(TTM)1.15倍,均低于全省场全体品位;首要财务报表上,加权平均净资金财产收益率17.18%,净受益增加率16.07%,均超越整个集镇一体化品位,大盘蓝筹风格刚强表示了整整商号的重型大盘期货。

  基金COO:

  张娅,女,8年股票(基金)从业经历,美国Virginia州Kent州立学院金融工程博士、MBA,具备多年环球金融从业经历。以前在孟买期交所、Danzas-AEI公司、SunGardEnergy和同步股票(stock)工作,二〇〇三年终参与华泰柏瑞,从事投资商讨和财政和经济工程职业。二〇〇六年7月尾步至今担负华泰柏瑞上证红利ETF基金的老本首席实行官,近日1年、2年和3年跟踪抽样误差均排名全体指数基金前百分之十。2008年11月1日起任华泰柏瑞指数投资部经理。二零一三年17月起肩负华泰柏瑞上证中小盘ETF及华泰柏瑞上证中型小型盘ETF联接基金资金财产经理,近些日子1年和2年追踪截断误差均排名全体指数基金前1/4。

  柳军,男,11年股票(基金)从业经验,哈工业余大学学(微博)高级学校财务处理大学生,

  二零零三年7月起投入华泰柏瑞,历任基金事务部高管、基金高管助理。二零一零年7月起任华泰柏瑞上证红利ETF基金主管。2009年1月1日起任华泰柏瑞指数投资部副组长。二〇一三年5月起出任华泰柏瑞上证中型小型盘ETF及华泰柏瑞上证中型小型盘ETF联接基金资金财产首席奉行官。柳军历史管理资本和张娅重叠,追踪基值误差参考张娅相应区间。

  基金集团:

  华泰柏瑞基金(微博)治本有限企业,管理层面162.36(亿元),排行全部本金公司第三贰12位。华泰柏瑞管理的指数基金近1年、2年、3年追踪抽样误差均排行全体本钱公司前百分之十,指数基金的管制力量优异。

  托管银行:工商业银行行

  实物申赎方案:

  沪深300ETF可感觉私家及单位投资人提供价格低廉、交易便捷的浓郁配置及波段操作的工具型产品,另一方面能够通过提供与股价指数股票拟合度更好的现货产品,加强股价指数股票(stock)的套期保值、价格开采等效用。

  华泰柏瑞沪深300ETF选取“深市现金替代”的方案,能当日,T+0完成沪市一揽子股票(stock)+深市现金的交接,盘中能够交易、资金成效高,无须忧郁恒生期货指数合约展期补仓的危机,沪深300沪市股票总值到达五分二,覆盖面较好。T+0现金代替的诡异机制,资金循环可用的周期短,可完毕跨市场指数弹指间利息套汇、T+0延时套期图利交易等不等利息套汇形式,选择余地质大学。

  推荐品级:★★★★

  沪深300ETF一向倍受市镇关心,华泰柏瑞集团、张娅和柳军组合的指数基金管理技艺能够,选拔“深市现金代替”的方案,能当日,T+0完毕沪市一揽子期货(Futures)+深市现金的交接,盘中能够交易、资金功效高,协理有期货基利息套汇、期现利息套汇等四种的利息套汇格局,较嘉实方案套期图利方面操作空间大过多,但现金代替格局对基金追踪模型误差调整将建议非常的大的挑战,进而在自然水准上下滑期现套期图利的可信赖性。华泰柏瑞是梦想借助那样的更新开发沪深300指数基金的商海。沪深300指数,从价值评估上看低于全市场总体水平;首要财务报表上,高于全省场一体化品位,大盘蓝筹风格明显表示了全体市镇的巨型大盘期货(Futures),且百货店价值评估水平居于尾部区域,低位布局指数基金长时间收益可期。

  综合来看,大家对金的批发持推荐态度,风险承受手艺较高,看好大盘蓝筹类股票(stock)的投资时机的投资者,或陈设参预套利交易的投资人能够积极参加基金认购。

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